Profitability of Islamic Banks in the World: Solvency, Liquidity and Capital Adequacy Factors with Moderation of Firm Size
Abstract
Banks can be said to be able to manage operations well when there is an increase in profit. This research goal is to investigate the effectt of solvency, liquidity, and capital adequacy on profitability, with firm size serving as a moderating variable. The research focuses on Islamic banks worldwide for the period 2019-2023. A quantitative approach using a causality method was employed. The study population is composed of 188 members of the Islamic Financial Services Board, and the sample was selected using purposive sampling, resulting in 19 Islamic banks. Data analysis was conducted using panel data regression, which blends cross-sectional and time series data. The findings show that, individually, solvency and capital adequacy significantly affect the profitability of Islamic banks globally, while liquidity does not. In contrast, when considered together, solvency, liquidity, and capital adequacy significantly influence profitability. Firm size moderates the effect of solvency on profitability, but does not moderate the effects of liquidity and capital adequacy on the profitability of Islamic banks worldwide. The implications of this research indicate that Islamic banks need to pay attention to solvency and capital adequacy to increase profitability. Liquidity that does not have a significant effect indicates the need for a more optimal management strategy. In addition, firm size can strengthen the influence of solvency on profitability, so that expansion and growth strategies are important for Islamic banks in increasing their competitiveness
References
Adityaputra, S. A., & Perdana, D. (2024). Pengaruh Struktur Modal Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Mediasi. Jesya, 7(1), 472–488. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i1.1404
Afifah, D. A. N., & Wardana, G. K. (2022). Pengaruh Likuiditas, Efektivitas, Dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 5(1), 158–171. https://doi.org/10.25299/jtb.2022.vol5(1).9204
Ali, K., Fitriani, & Sobri, R. M. (2023). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Corporate Social Responsibility (Tanggung Jawab Sosial Perusahaan) Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Di Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indo. Detikproperti, 3(3), 119–121.
Anita. (2021). Pengukuran Tingkat Kesehatan Perbankan Syariah di Masa Pandemi Covid-19. Tazkiyya: Jurnal Keislaman, Kemasyarakatan Dan Kebudayaan, 22(1), 57–77.
Arsita, Y. (2021). Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Pt Sentul City, Tbk. Jurnal Manajemen Pendidikan Dan Ilmu Sosial, 2(1), 152–167. https://doi.org/10.38035/jmpis.v2i1.436
Aryesta, A. U., & Matusin, A. R. (2024). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas. Jurnal Paradigma Akuntansi, 6(1), 35–45. https://doi.org/10.24912/jpa.v6i1.28534
Astriah, S. W., Akhbar, R. T., Apriyanti, E., & Tullah, D. S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Leverage Tterhadap Manajemen Laba. 10(2), 387–401.
Azizah, D. I., & Taswan. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kecukupan Modal pada Bank Umum. Universitas Sitiku Bank, 586–598.
Bintara, R. (2020). The Effect of Working Capital, Liquidity and Leverage on Profitability. Saudi Journal of Economics and Finance, 04(01), 28–35. https://doi.org/10.36348/sjef.2020.v04i01.005
Cahyadi, T. N. A. Y. U. (2022). Pengaruh Peneraoan Good Corporate Governance, Leverage dan Firm Size terhadap Profitabilitas ( Studi Empiris Bank Syariah di Indonesia Tahun 2016-2020 ).
Dinar, M., Yuesti, A., & Dewi, N. P. S. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage, Terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Manufaktur Sektor Lainnya yang Terdaftar di BEI. Bisnis-Net Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 3(2), 158–174. https://doi.org/10.46576/bn.v3i2.1005
Fitriana, A. (2024). Buku Ajar Analisis Laporan Keuangan. In CV. Maliki Rizki Amanah, Banyumas (Issue July).
Fitriyah, F., Wardana, G. K., Handayati, P., & Maharani, S. N. (2024). Profitabilitas: Struktur Modal, Kebijakan Dividen, Nilai Bank dan Ukuran Bank Perbankan Syariah di Dunia. Iqtishoduna, 20(1), 93–107. https://doi.org/10.18860/iq.v20i1.26445
Hidayat, Y. M., Gautama, B. P., & Arianti, C. S. (2021). The Effect of Liquidity and Leverage on Profitability in Agricultural Sector Companies. Research in World Economy, 12(1), 394. https://doi.org/10.5430/rwe.v12n1p394
Ikhsan, A., Khadafi, M., Noch, M., Paramitha, A., & Albra, W. (2019). The Effect of Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing, Operating Expenses, Operating Income and Good Corporate Governance towards the Profitability of Islamic Banking Listed in Bank of Indonesia. https://doi.org/10.4108/eai.12-11-2018.2288834
Indartini, M., & Mutmainah. (2024). Analisis Data Kuantitatif Uji Instrumen, Uji Asumsi Klasik, Uji Korelasi dan Regresi Linier Berganda (Vol. 14, Issue 5). Lakeisha, Klaten Jawa Tengah.
Indrayani, A. W., Wijayanti, A., & Samrotun, Y. C. (2020). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas dan Devidend Payout Ratio terhadap Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 4(1), 216. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.89
Islamic Financial Services Board. (2023). Islamic Financial Services Industry: Stability Report 2023. FRB Stability Report, May.
Isman, A. F. (2024). Merger Perbankan Syariah di Indonesia. Selat Media. https://books.google.co.id/books?hl=en&lr=&id=L6YTEQAAQBAJ&oi=fnd&pg=PA85&dq=info:gDVmAX5lOUEJ:scholar.google.com&ots=B8nFO4gW10&sig=1IZCD9R7JeJRnvTU_Zi5qulgwQc&redir_esc=y#v=onepage&q&f=false
Isman, A. F., Rusanti, E., & Makatita, A. R. (2023). Development Aspects of Post-Merger Islamic Banks: A Systematic Literature Review. Perbanas Journal of Islamic Economics and Business, 3(2), 85. https://doi.org/10.56174/pjieb.v3i2.124
Jaya, S. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan (Firm Size) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan (Firm Value) Pada Perusahaan Sub Sektor Property dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Manajemen Motivasi, 16(1), 38. https://doi.org/10.29406/jmm.v16i1.2136
Junaidi. (2019). Processing Data Penelitian Kuantitatif Menggunakan Eviews. Wordpress, Jakarta.
Katharina, N., & Novita, N. (2022). The Effect Of CAR, FDR, NPF and Firm Size On The Profitability Of Sharia Commercial Banks In Indonesia (Period Of 2018-2020) Pengaruh CAR, FDR, NPF dan Firm Size Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode Tahun 2018-2020). Management Studies and Entrepreneurship Journal, 3(2), 680–691.
Lendrawati, A., & Abdi, M. (2021). Pengaruh Efisiensi, Efektivitas, Dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Publik Bisnis Ri[1] M. Yusuf and S. Surjaatmadja, “International Journal of Economics and Financial Issues Analysis of Financial Performance on Profitability with Non Perfo. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3(3), 591.
Masruroh, S. A., & Wardana, G. K. (2022). The Influence of Asset Growth, Profitability, and Firm Size on the Capital Structure of Islamic Banking in the World Period 2011-2020. Journal of Economics, Finance And Management Studies, 05(06), 1594–1603. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i6-11
Musdalifa. (2022). Pengaruh Efisiensi Operasional, Kecukupan Modal , Likuiditas Dan Pembiayaan Macet terhadap Profitabilitas Bank Syariah 9Periode 2016-2020). IAIN Palopo, Palopo Sulawesi Selatan.
Nadiana, S., Mahiran, & Taruna, M. S. (2023). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, Modal Intelektual, dan Risiko Bisnis terhadap Profitabilitas dengan Inflasi sebagai VariabelModerasi pada Perusahaan yang Melakukan Merger dan Akuisisi yang Terdaftar di BEI 2017-2021. xxx, 1–9.
Nani. (2022). Atep by Step Analisis Regresi Data Panel Menggunakan Eviews. In Visi Intelegensia: Vol. Vol. 1 (Issues 978-623-95606-6–9, p. 56).
Ningtyas, Y., & Pratama, A. A. N. (2022). Pengaruh capital adequacy ratio, debt to equity ratio, dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia: Peran islamic social reporting sebagai pemoderasi. Journal of Accounting and Digital Finance, 2(3), 144–157. https://doi.org/10.53088/jadfi.v2i3.125
Nur Amalia, A. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage Dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 10(5), 1–17.
Nurkhalifa, U., Machpudin, A., & Setiawati, R. (2021). Pengaruh Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Umum Konvensional di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Dinamika Manajemen, 9(2), 85–98.
Oktarianti, N. (2022). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas, Cash Turnover dan Receivable Turnover terhadap Profitabilitas pada Bank Syariah (Vol. 19, Issue 5).
Pradana, T., Diana, I. N., & Rofiq, A. (2022). the Effect of Third Party Funds on the Profitability. Tabbaru, 5(1), 150–157.
Pratama, T. A., & Segaf. (2022). Does The Non-Financial Factor Affect the Profitability of Islamic Commercial Banking? Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(3), 1059–1076.
Pusaka, S. A., & Takarini, N. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage terhadap Profitabilitas dimoderasi Ukuran Perusahaan pada Sub Sektor Perusahaan Pertambangan Batu Bara. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(2), 1209. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i2.1045
Putri, A. A., & Wahyudi, I. (2023). Dampak Kecukupan Modal, Likuiditas, Rentabilitas, Pembiayaan Kreditur Bermasalah, Ukuran Bank terhadap Profitabilitas di Bank Perekonomian Rakyat Syariah. 5(6), 3188–3202. https://doi.org/10.47476/reslaj.v6i4.1844
Putri, C. H., & Iskak, J. (2023). Pengaruh Sales Growth, Firm Age, Firm Size Dan Leverage Terhadap Profitabilitas. Jurnal Paradigma Akuntansi, 5(4), 1937–1949. https://doi.org/10.24912/jpa.v5i4.26646
Rachman, F., Muslim, A., & Widiastuti, M. C. (2023). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Di Indonesia Yang Dimoderasi Oleh Ukuran. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 10(3), 1741–1758. https://doi.org/10.35794/jmbi.v10i3.50410
Rahmat, R., & Ruchiyat, E. (2021). Analisis Rasio Modal, Efisiensi Operasional, Bunga Bersih, Likuiditas, Dan Kredit Bermasalah, Terhadap Rasio Laba. Coopetition : Jurnal Ilmiah Manajemen, 12(3), 413–430. https://doi.org/10.32670/coopetition.v12i3.751
Sani, R. R., & Dinuka, V. K. (2023). Effect Of Working Capital Efficiency, Liquidity And Leverage Against Profitability. https://doi.org/10.4108/eai.5-10-2022.2325904
Saputra, A. J., & Angriani, R. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kota Batam. Akuntansi Dan Manajemen, 18(1), 93–115. https://doi.org/10.30630/jam.v18i1.210
Sari, K. P. (2022). Pengaruh CAR, NPF terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2017-2020. UIN Prof. K.H Saifuddin Zuhri. Purwokerto.
Sari, Y. S., Ardiansari, A., & Widia, S. (2022). The Effect of Capital Adequacy, Market Risk, Credit Risk, Operational Risk and Liquidity on the Profitability (Case Study on Sharia Banks Registered in OJK Period 2010-2019). Proceedings of the 2nd International Conference of Strategic Issues on Economics, Business and, Education (ICoSIEBE 2021), 204(ICoSIEBE 2021), 218–229. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220104.033
Sarmigi, E., Putra, E., Bustami, Y., & Parasmala, E. (2022). Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. CV. Adanu Abimata.
Septiano, R., & Mulyadi, R. (2023). Pengaruh Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntasi, 3(2), 525–535.
Setiawan, A. F., & Suwaidi, R. A. (2022). Pengaruh Rasio Likuiditas, Aktivitas, dan Leverage Terhadap Profitabilitas dengan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi. Briliant: Jurnal Riset Dan Konseptual, 7(3), 750. https://doi.org/10.28926/briliant.v7i3.1035
Setiawan, E. (2022). Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Pertumbuhan Asset Serta Pengaruhnya Terhadap Leverage pada Perusahaan (Teori Hingga Empirik). In Perkumpulan Rumah Cemerlang Indonesia.
Siswanto, E. (2021). Manajemen Keuangan Dasar. Universitas Negeri Malang, Malang.
Somantri, Y. F., & Sukmana, W. (2020). Analisis Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(2), 61. https://doi.org/10.20473/baki.v4i2.18404
Suardana, I. K., Endiana, I. D. M., & Arizona, I. P. E. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Utang, Kebijakan Dividen, Keputusan Investasi, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Kharisma, 2(2), 137–155.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif Dan R&D. Alfabeta, Bandung.
Susiana, Hafizi, M. R., Asianingrum, A. H., & Wardana, G. K. (2024). Profitabilitas unit usaha syariah dipengaruhi non performing financing , financing to deposit ratio , office channeling dan inflasi. 3(2), 104–115.
Wardana, G. K., & Barlian, N. A. (2022). Determinant of Islamic Banks on the World Capital Structure. IQTISHODUNA: Jurnal Ekonomi Islam, 11(2), 195–206. https://doi.org/10.54471/iqtishoduna.v11i2.1874
Widiasih, G. M., Buchdadi, A. D., & Yusuf, M. (2024). Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Likuiditas dan Solvabilitas Terhadap Profitabilitas Dengan BPR di Kabupaten Tangerang. Jurnal Revenue, Jurnal Akuntansi, 4(2), 715–730.
Widiyanti, R. I. A. (2020). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio ( Car ), Financing To Deposit Ratio ( Fdr ), Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional ( Bopo ) Terhadap Profitabilitas Dengan Non Performing Financing ( Npf ) Sebagai Variabel. IAIN Salatiga, 80.
Yatna, C. N., & Anugrah, T. (2019). Pengaruh Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio, Net Interest Margin, Biaya Operasional Pendapatan Operasional dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas Bank Umum Konvensional Buku 4 Periode 2012-2016. Perbanas, 4(1), 133–144.
Zurriah, R., & Prayogi, M. A. (2023). Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen Dan Akuntansi (JEBMA), 3(3), 899–910. https://doi.org/10.47709/jebma.v3i3.3141
Copyright (c) 2025 Renita Diyana Lestari
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
